【聚看点】回顾买腾讯的心路历程 如何做一名合格的投资者?
来源:集思录时间:2023-01-31 07:30:08

每一个投资的人都不可能不关注巴菲特,买入伟大的企业长期持有,坐等丰收,是一件多么令人幸福的事!2020年,入市不久刚关注雪球的我,便十分憧憬那些长持白马股的老股民们一路向东北的收益曲线,同时想此刻去追白马股,没有资金金优势和买入优势,永远赶不上老股民啊。因此,我选择做一名趋势交易者,追涨杀跌,以图提高资金利用效率。

2021年,我关注了唐书房,很为他的价投理论折服。他的作业公开充分,买点、卖点、买入理由都很清楚。其他暂且不提,单说腾讯占其最大仓位40%,可以说十分看好。巨大的流量粘性,日日使用微信的我对腾讯也深有体会,实际上,如果不是微信和腾讯会议,这三年的本职工作只怕难以完成。最重要的是,相比其他唐书房的持股,腾讯的价格接近其理想买入价格,而其他股则明显畸高了,于是我也开始买入腾讯。


(资料图片仅供参考)

买入价格并不高,一度还赚了点钱,甚至有那么一天,作为趋势投资者,有非常强烈的止盈愿望。但最终还是呆坐不动,因为想践行价投理念,腾讯离理想卖点还远着呢。

后来腾讯就开始阴跌,天天拖帐户后腿,好在仓位不重,还在港股通帐户,眼不见心不烦。

2022年,受两件事影响,让我加大了腾讯仓位。一件事是,唐书房微信里有个评论,这人十分看好腾讯,借钱抄底腾讯,认为腾讯年底怎么也能上500.另一件事是,唐书房虽然坚决反对杠杆,但是也认为房贷,经营贷等场外现金流规划的贷款,可以不认为是杠杆。看着已至理想买点的腾讯,我把仓位买入到加上一年底收入的总资金的40%。

后面的情况越发惨烈,最惨的时候我的腾讯仓位已腰斩,我在可转债轮动以及其他股票上做趋势赚的钱,还不够腾讯填坑的呢。

这段时间也发生了两件印象深刻的事。一件事是,集思录大佬发帖庆贺做空中概完成一个亿的小目标。另一件事是,腾讯内部技术大佬抵押房子做多腾讯终致破产。财富易位,转瞬完成,股市残酷,可见一斑。

腾讯300时,不少人抄底了,几天后暴涨,不少人遗憾了。然而接下来腾讯继续跌,阴跌之后爆跌,爆跌之后阴跌,充分显示了熊市深不见底的可怕。腾讯200时,抄底的人反而少了,论坛里鸭蛋一直在抄底,虽然并不乐观,但逆向而行的勇气可嘉。

我在300买了点儿,200也买了点儿,但是200买的部分接近300卖了,300买的部分接近400卖了,这个只是做T降成本,不能算是抄底。

值得一提的是,2022年10月,我卖了一套房,当时纠结再买房呢,抄底港股还是买可转债呢,最后选择了折衷方案,准备贷款买房,余款买可转债。毛大师还发帖征集港股一折股,甚至还建了模拟盘,但是没买。询问办公室重仓港股的老股民,老股民也已经不敢吭声了。真正的底部,寂静得让人害怕。

骆驼说,投资需要的是常识和勇气。常识我有啊,我一直深信腾讯的质量,政策的转向,但是没有勇气抄底,甚至没在右侧加仓,毕竟原来重仓被套的经历太不愉快,而卖房新得的资金也超出了我能轻松驾驭的能力,未来价值回归的期限也无法预料。

2022年底至2023年初,港股大涨,中概大涨,腾讯大涨,白马股大涨,恍若一梦,回到从前,回不到从前。

西什库

价值投资就像蹦极,你相信脚上的绳子(价值),绳子确实很结实,跌到低点还能把你再弹上来。万一绳子不结实,跌到低点然后啪一下断了,那就......

绳子到底结实不结实,试了才知道。

陈小号

补充一下,其实好机会的机会成本都很高,所以抓住自己能抓住的就好。我能想到的解决方法一个是分批买,一个是自己看好的公司,也要多算算定量的极限估值,给自己心里打气。

举例腾讯200的时候港股市场也是最低点,a股市场也跌到了区域底部。最重要的是这种底部不要赚一点钱就跑,卡好低位才经得住震荡。

再举一例,jsl都喜欢抄底转债,可其实转债最低点时也是小盘题材股最冷清的时候。2021年可转债为什么强?就是题材各种花样爆发,只不过抓住小盘题材难度更高。其实可转债低位的机会成本很高,这点我很少看到帖子提到。遇到大周期低点,绝不能满足只赚个20%-30%。

抄底确实难,因为这两件事互为因果,正是买的人少,所以价格低。所以敢买入,一定是少数人。

毛之川

在底部,我都怀疑逻辑变了,不敢买。

闻琴天马

腾讯是我目前第2重仓,但目前还亏损3%。考虑到分红,应该实际是微盈利吧,因为中信app中成本并没有因分红的股票而降低。

目前持仓的第一笔买入应该是450附近,但买入的量属于持仓的大部分仓位,因为当时从高点七八百跌了这么多,反垄断的政策我理解只是国家要规范互联网企业并不是限制发展。但后面下跌的进展完全超出预期,感觉除了利空还是利空,俄乌战争西方冻结俄资产引发腾讯股份在环境恶化时可能被大陆冻结的担忧、反垄断一直持续并引发民企会不会被收编的担忧、大股东无限期减持的压制、中概股退市的担忧等等。

随着跌破400、300,我也加了几次仓,加仓部分的大部分又过早了,加在了380、350附近,跌破300后,只加了少量的255、203. 后来跌破200,已经没有钱加仓了。只剩了7、8万元货币基金,因为当时感觉防疫政策调整后被新冠感染近在眼前,需要留出一点可能看病的钱。下跌的一年中,眼镜碎了N副。

整个套牢过程中,我没有卖出一笔,持仓的信心其实就在于:1.微信是华人不可缺的软件并能带来一系列利润以及估值是正常运营是偏低的,2.下跌的主因中,反垄断我一直认为政府不会自宫自毁民企标志只是要规范化,而大股东减持是国外资本对大陆是否会限制的信心有限而自己的资金是国内的,并且腾讯是港股没有中概退市的风险。

跌破200时,吃完晚饭我和LP散步,聊到以前茅台等酒在商场大促销的时候是买入茅台的大时机但当时没有这种认知,现在手头的腾讯也跌得很惨,以后回看时是不是也是一个大时机?LP的答复是,你不是已经加了。当时的认知是,确实觉得这是个大机会,但如果抄底了,几年能回升并赚钱也说不清的,鬼知道政策什么时候会变化,鬼知道地缘政治什么时候会好转?所以,所做的也只是持仓而已。

所以,估计大仓位能抄底到真正底部的应该少之又少。因为,对目标有信心的抄底通常会很早,到底部时已经弹尽粮绝只能干瞪眼;而没什么信心的抄到底部,涨一点点就会很快卖光了。

majing3651

203我一把梭了,现在406没舍得卖。

陪伴成长

等下一次你坚定信心抄底,然后就可以总结下一个被套住的心理历程。投资者一直都面临一个又一个挑战,从来就没有所谓的合格的投资者...

路林

如果你认为企鹅起码值五六百,将来会值一千甚至更多,那么你200多买还是300多买,没有多大区别,区别大的是你买了多少仓位?以及你什么时候卖?不要期望自己能买在最低价格,这是不现实的,能买在底部区域已经胜过了绝大部分投资者了。

早上好

跟楼主买腾讯心路历程有相同,也有不同。腾讯是从600开始建仓,一路跌一路买。跌到300时打完手上最现金子弹,把可转债大饼清仓了。

还继续跌,最低点我记得在190左右。这个时候反而不敢动了。也不敢下决心继续调仓。然后开始反弹,一路到了320。

终于醒悟,右侧来了。把IC吃贴水仓位清仓,把高股息大饼策略清仓,全部在320一线加仓腾讯。

加完后,腾讯仓位也到了40%。虎年最后一个交易日,两个账户的腾讯仓位都扭亏为盈了。

但我不轻易卖,卖也跟着唐书房节奏和卖点走,现在离减仓和卖出腾讯还很远。

在下跌中承受的痛苦,不能这么一点反弹就了解结算。

必须要进一步补偿。

xiaofeng71

^0^,好多一起买腾讯的。我是60%腾讯。570开始买,780没卖,跌回608开启加仓,一路跌,一路加,破300,加,反弹500,没动,又跌,又加,弹尽粮绝,最后一笔加在230.破200,拼命挤钱场外入金想加,反弹到207,就算了。

有过小动摇,但总体坚定。心态不错。最恨自己钱少。200时,想清仓其他持仓,全押腾讯,这诱惑很大,最终忍住了。想,已经这么多腾讯了,这么集中了,还是要给分散的原则一点面子。目前持仓腾讯成本440,还亏,但总市值已回本并创新高。

対在腾讯上赚大钱很有信心。希望能赚100万。为啥这么有信心?因为我之前所有赚大钱的交易都是这样过程,建仓,上涨,下跌,亏,加仓,一路下跌一路加,最后买成重仓,然后反转,上涨,涨到翻倍才卖。之前在,民生银行,光大银行,洋河,都是这样。如今是腾讯。正在反转上涨路上,不会轻易下车。

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